6.45亿表外债违约?世茂与中诚信托各执一词

来源：界面新闻  杨冰柯

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从伙伴关系到相互指责，中诚信托一则公告将与世茂的债务问题公之于众。 

1月6日，中诚信托发布临时公告，称“2020年中诚信托诚颐11号集合资金信托计划” 的交易对手方，未能在合同约定的时点及时足额的履行差额补足义务，已出现实质性违约。差额补足义务人为上海骞奕建材有限公司和佛山德茂房地产开发有限公司，保证人为上海世茂建设有限公司。

根据差额补足协议，截止2021年12月25日，差额补足义务人累计应向受托人支付变现备付金9.1亿元。但截至上述期限届满日，受托人累计已收到的变现备付金金额仅为6.08亿元，尚有3.02亿元未收到。

对于中诚信托的指控，世茂集团（00813.HK）旗下上海世茂建设有限公司发布说明公告，公告称上海骞奕建材有限公司为上海世茂建设的参股公司，不纳入合并报表。截止2022年1月4日，上海骞奕已陆续归还本金合计7.55亿，产生的阶段性利息也已全部结清。

中诚信托公告提及的3.02亿元，按协议规定，上海骞奕应于2021年12月25日（节假日顺延至2021年12月27日）偿还。按双方前序沟通的情况，上海骞奕已偿还了1.47亿元，尚余1.55亿元尚未偿付。

根据世茂建设和中诚信托的双方公告，截止12月27日，世茂建设应该还中诚信托的3.02亿只还了1.47亿，剩余1.55亿未及时偿还。因此导致2022年3月份到期的4.9亿也被提前宣布到期，世茂建设共计未偿还金额为6.45亿元。

从公告看，世茂建设坚持称至今为止，公司尚未有公开市场的债务违约，前述信托融资的相关事项不会触发公开市场债务的加速清偿。

根据“2020年中诚信托诚颐11号集合资金信托计划”，该信托计划成立于2020年9月25日成立，产品期限为13/16个月，本期规模为14亿，预期年化收益，12个月期限的收益较低7%，收益较高为7.6%。16个月期限的收益较低为7.1%，收益较高为7.7%。付息方式为半年一付，还款来源为抵押物佛山顺德世茂项目的销售资金。

该笔信托计划的资金用于受让上海骞奕持有的重庆诺羽斯45%股权之收益权，信托资金用于上海骞奕及关联非房企业的日常经营，归还金融机构负债、支付融资成本及其他用途。

中诚信托该笔信托计划发行时，还介绍了抵押物的优点，即佛山顺德世茂项目位于市区核心板块，配套完善，15分钟内可抵达佛山市政府，35分钟左右可抵达广州市区，道路通达性高，世茂房地产为同行中少数获国际“投资级”评级的企业之一，抗风险能力较强，担保能力较强。

1月7日，世茂集团（00813.HK）早盘跌幅一度超过18%，收盘时跌幅为5.43%；世茂服务（00873.HK）亦盘中跌逾10%，最终收跌6.38%。同时，世茂旗下公司债同样走低，“ 19世茂G2 ”跌近28%，触发盘中临停；“ 20世茂G3 ”跌近21%，触发盘中临停，随后复盘再度跌临停；“ 20世茂G4 ”开盘跌16%。

为了恢复市场信心，1月7日盘后，世茂股份（600823.SH）公告披露完成一笔公司债剩余19亿元人民币本息兑付，并将于1月17日摘牌，这笔公司债为世茂股份2019年发行的“19世茂G1”（155142），发行总额20亿元人民币，3年期票面利率为4.65%。2021年，这只债券购回实施完毕后，余额19.00139亿元。

提前偿还境内债的消息，给予了资本市场一定信心恢复，世茂股份（600823.SH）1月7日收盘股价微涨了1.19%。